我國多層次養(yǎng)老保險體系主要包括“三支柱”。第一支柱是基本養(yǎng)老保險，目前覆蓋人數(shù)已達10.4億人。第二支柱包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，參加人數(shù)已超過7200萬人。第三支柱則包括個人養(yǎng)老金和其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。其中，政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金是我國第三支柱養(yǎng)老保險的重要組成部分，個人養(yǎng)老金制度自2022年11月25日起在北京、上海、廣州等36個先行城市或地區(qū)啟動實施。
這半年來，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品逐漸豐富。其中，銀行推出了儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險及公募基金等個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，保險機構(gòu)則推出了個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品。其中，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品類型從專屬商業(yè)養(yǎng)老保險擴充至包含養(yǎng)老年金、兩全保險等形態(tài)。
根據(jù)國家社會保險公共服務(wù)平臺個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，保險類、理財類、基金類、儲蓄類四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品分別有32只、18只、149只、465只。業(yè)內(nèi)人士認為，這四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品在投資年限、投資標(biāo)的、風(fēng)險偏好等方面各有不同，起到互相彌補、互相合作的作用，可共同滿足投資者多樣化的需求。
彭女士在去年底就開立了個人養(yǎng)老金賬戶，她也“頂格”存入了12000元，并購買了一款基金類產(chǎn)品。“今年已經(jīng)過去了一半，現(xiàn)在我也在考慮購買今年的養(yǎng)老金產(chǎn)品，到年末又可以抵扣一部分個稅，而且最近存款利率也有所下行，現(xiàn)在買可以鎖定收益。”她說。
張女士一直在關(guān)注最新的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。在個人養(yǎng)老金制度啟動初期，張女士就開立了個人賬戶，并存入了資金。“我比較關(guān)注養(yǎng)老年金類的產(chǎn)品，有的保險公司近期也推出了首款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，我覺得還是挺有吸引力的。”她告訴記者，最近正在比較和選擇相關(guān)產(chǎn)品。
中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2023）》顯示，71%受訪者愿意參加個人養(yǎng)老金制度，40%表示政策試點落地后第一時間參加；24%受訪者選擇暫時觀望。同時，隨著年齡增加，非常愿意以及有意愿參加個人養(yǎng)老金制度人員占比逐漸提升。
國海證券預(yù)計，個人養(yǎng)老金落地之初，預(yù)計實際滲透率較低，隨著居民養(yǎng)老意識增強會逐年提升，預(yù)計2025年個人養(yǎng)老金市場規(guī)模約1629億元，2030年預(yù)計達到8849億元。
實際上，當(dāng)前我國個人養(yǎng)老金制度尚處于開局起步階段，仍存在各類產(chǎn)品覆蓋范圍相對有限、對投資者吸引力有待提高等情況。業(yè)內(nèi)人士也表示，相關(guān)制度仍有優(yōu)化空間，可以從調(diào)整投資上限、進一步豐富產(chǎn)品供給、暢通選購渠道等方面調(diào)動更多大眾參與，更好發(fā)揮“第三支柱”作用。
目前保險類、理財類、基金類、儲蓄類四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，儲蓄類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品仍占大頭。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，面對不同客戶群體需求差異，金融機構(gòu)應(yīng)提供差異化的金融產(chǎn)品。我國擁有龐大的國內(nèi)市場，個人養(yǎng)老金市場十分巨大，市場差異化特點也頗為突出。不同年齡段、不同收入水平、不同風(fēng)險偏好的人口群體，在個人養(yǎng)老金積累過程中存在不同偏好，需要各類金融機構(gòu)從投資期限、風(fēng)險水平等方面提供差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)。
在日前舉辦的2023清華五道口全球金融論壇上，中國保險資管業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云提出，需要綜合考慮個人養(yǎng)老金定位，不斷從制度運行機制、參加人的參與便捷性、市場機構(gòu)參與可持續(xù)性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加制度本身的吸引力，維護個人養(yǎng)老金制度可持續(xù)發(fā)展。
談及如何有效發(fā)揮個人養(yǎng)老金制度作用，招聯(lián)金融研究員董希淼也表示，投資者應(yīng)理性看待個人養(yǎng)老金，建議投資者在進行個人養(yǎng)老金投資時，堅持長期投資、價值投資理念，并理性看待投資收益。（記者 王奇 張莫）
